突（tū）如其来的新冠（guàn）肺炎，给所有企（qǐ）业都出了一张考卷。相对（duì）于头部企（qǐ）业（yè）的应对有余，中小微企（qǐ）业面临的则是一场大考。现金流（liú）紧张、线上转型困难（nán）、融资渠道少、信用评估成本（běn）高等（děng）种种问题（tí），都让（ràng）小微企业陷入困境。

日（rì）前，清华大（dà）学经济管理学院等（děng）机构调查（chá）结果（guǒ）显示，受（shòu）本次新冠肺炎影响（xiǎng），85.01%的企业现金无（wú）法（fǎ）维持（chí）3个月以上（shàng），近30%的企业（yè）预计，2020年营业收入下降（jiàng）幅度超过50%。

事实上，营收暂时归零（líng）并不可怕。所有（yǒu）的小微企业主，都在期待（dài）疫情过后业务数据的爆（bào）发式增长，他们希望能（néng）手握足够的资（zī）金，熬过（guò）这个（gè）寒冬，才能等（děng）来春天。

小微（wēi）企业该如何自（zì）救？在（zài）供应链金融领（lǐng）域（yù），区块链技术主导的融（róng）资业务模式，正（zhèng）在快速推进中。一般来说，在供应链（liàn）金融中，核心企业“上链”后，买方的真实（shí）交易背景连同付款（kuǎn）承诺生成（chéng）一笔笔应收凭证，由卖方认领后，成为可（kě）流转、可融资（zī）的资产。

这类（lèi）“欠条（tiáo）”能帮小企业拿到贷款，还能盘活整个（gè）链（liàn）条上的（de）资金需求、融资需求和信用资产。其应（yīng）用场景如何（hé）落地，仍然还在探（tàn）索中。

盘活企（qǐ）业“欠条”

据了解，疫情期间，尚未完（wán）全（quán）复工的小微企业对现金流的（de）需求主要有（yǒu）两个部分：人力支出和租赁成（chéng）本。

“国内小微经营主体的法人数量（liàng），占我们国家法人经（jīng）营主体的（de）99%以上（shàng），数量非常的庞（páng）大，共同的现象造成了在人力成本（běn）支（zhī）出这一块，小微企业有非常（cháng）大的困扰。”蚂蚁金服区块链产（chǎn）品专家梁蓉（róng）在接受21世纪经济报（bào）道记者采访时透（tòu）露，一（yī）些小（xiǎo）微企业（yè）目前（qián）账面上的（de）现金流，能维持（chí）人力支出加租赁（lìn）支出的时间，不会超过三个月（yuè）。应收（shōu）账款在关键时期，将成（chéng）为小（xiǎo）微企业的关键财富（fù）。

应收账款（kuǎn）是企业下游（yóu）买方进行货物采（cǎi）购（gòu）后形成的付款，在生（shēng）产线停工、收入（rù）现金流被切断、企业（yè）生产经营状况还没有恢复到正常（cháng）的情况下（xià），账面上的应收账（zhàng）款这一类的（de）资产（chǎn），就是小微（wēi）企业可以用于自救的（de）财富。

在这一关键环节上（shàng），小（xiǎo）微企业（yè）用区（qū）块链实现无接触（chù）贷款（kuǎn），一定程（chéng）度上可（kě）以解（jiě）决现金流短（duǎn）缺的（de）燃眉之急。梁（liáng）蓉解释称，整个链路上的（de）核（hé）心企业产生的付款，由核心企业来签（qiān）发（fā）一个付款凭证，各级的供应商之（zhī）间（jiān），基于（yú）真实的贸易去支付这个付款凭（píng）证，如果小（xiǎo）微企业手里有这个付款凭证（zhèng），他就可以根（gēn）据（jù）蚂（mǎ）蚁合作的银行（háng）在线申请贷款，这个贷款无需线下见面和办理手（shǒu）续，最（zuì）快可（kě）以达到秒级放（fàng）款（kuǎn）。

将企业（yè）账面上目前唯（wéi）一还能盘活的、有价值的资产（chǎn）去盘活，或（huò）许（xǔ）是小（xiǎo）微企业能抓住的救命稻草（cǎo）。在疫（yì）情中受挫严（yán）重的旅游行业，首当其冲展开了自救。

“原来春节黄金周光交易都要做到上亿，今（jīn）年（nián）大家坚持了几天吧，就全（quán）面关（guān）停（tíng）了，交易（yì）量跌至百万。我（wǒ）们也一（yī）直在深度地考虑（lǜ）企业的升级转型问题。抗击打能力一个最关键的核（hé）心（xīn）就是资金，企业发展需要有流动资金，并且需要大量（liàng）的资（zī）金来进行信（xìn）息化（huà）的（de）提升和改造。”成都中（zhōng）科大旗软件股份有限公司副总经理杨陈对21世纪经（jīng）济报道记者表示（shì），处于产业链上游的景区，一旦基建跟不上，接不住未来几何增（zēng）长的客流量，很可能（néng）做砸了口碑（bēi）。虽然短期能看到现金（jīn）流的增长，长远来看破（pò）坏了旅（lǚ）游体（tǐ）验（yàn），将造成（chéng）巨大的（de）损（sǔn）失。

在机会到来前修炼内功，最需要的还是资金。但（dàn）是，银（yín）行（háng）对文旅企（qǐ）业的授（shòu）信额（é）度大幅下降。中科大旗（qí）作为一家全国景区酒（jiǔ）店（diàn）开发智慧系统（tǒng）平台（tái），其（qí）年销售超亿元（yuán）。这背后（hòu）是全国（guó）数百家（jiā）小型（xíng）硬件设（shè）备厂（chǎng）商（shāng），源源（yuán）不断的供货交（jiāo）易。

为（wéi）了破解困境，中科（kē）大旗运用蚂蚁双（shuāng）链通（tōng），形成了景区资产的证券化的模（mó）式：在供应链金融中，核心企业（yè）“上链”后，买方的真实交易背景连同付款承诺生成一笔笔应收凭证，由卖方认领后，成（chéng）为可流转、可融资的（de）资产。

随后，银（yín）行通览供（gòng）应链上（shàng）的（de）信息（xī），知道订单最（zuì）终供应到哪家大型企业（yè）的产品（pǐn）线，知道借的钱将（jiāng）流向主营（yíng）业务的正常供给，也知道（dào）偿还能力，贷款风（fēng）险（xiǎn）变得（dé）更（gèng）加可控（kòng），整个融资流转过程清晰留（liú）痕（hén）、不可篡改，一（yī）链（liàn）杜绝了资（zī）金挪用（yòng）等风险。

构（gòu）建（jiàn）供应（yīng）链金融生（shēng）态

与中科大旗的选择一（yī）致，国内（nèi）最大的（de）酒类（lèi）新（xīn）零售企业1919也在靠（kào）区块链（liàn）渡过难关。该（gāi）平台（tái）目前注册用户约为1200万，需要强（qiáng）大（dà）的供应链来支持发（fā）展。

1919平台董秘晋（jìn）青海告诉21世纪经济报道记者，受疫情影响，春节期间，该公司（sī）旗下1900多（duō）家（jiā）门（mén）店（diàn）有三分之一开不（bú）了（le）业，即使是已（yǐ）经开业的线下门店，由于一些（xiē）小区限制（zhì）居民的（de）流动，整个销售（shòu）也（yě）大幅下滑。

与此同时，传统酒类交易行业（yè）基本是现（xiàn）款（kuǎn）交易，对资金流的流通要（yào）求非常高，经销商也需要快（kuài）速回（huí）笼资金，所（suǒ）以（yǐ）这中间需要有快速的（de）资（zī）金周转能力（lì）。

目前，1919平台已经为（wéi）上游的（de）小微企业提供了接近一亿（yì）的资金流量。整个（gè）过程，晋青海能感受到区（qū）块链（liàn）+供应（yīng）链金融的创（chuàng）新，及其对整个行业效（xiào）率（lǜ）的提升。效率的（de）提升也带（dài）来了产品价格、服（fú）务效率的提升。

“我们（men）这个行业很特别，上游是一线（xiàn）酒厂，他们有大量（liàng）的资金，并希望能够参（cān）与（yǔ）到整（zhěng）个酒类流通的供（gòng）应链金融当中，然后将资金给（gěi）到B端的供应商。当然主要还是（shì）由（yóu）银行（háng）来提供服务。”在晋（jìn）青海看来，双（shuāng）链通提供了很（hěn）好的一个（gè）风控体系，能够（gòu）给（gěi）以核（hé）心企业为主（zhǔ）的整个产（chǎn）业进（jìn）行（háng）赋能。

他认为，金融科（kē）技创（chuàng）新未来还会（huì）有更多的机会，在一些个（gè）人投资的（de）直管店里，如果有投资（zī）其他的餐厅、KTV、烟酒店等等，会有（yǒu）更多的需求更大的动力，去（qù）做更多的账（zhàng）期业（yè）务。

回看区块链技术的发展，其在供（gòng）应链金融领（lǐng）域的落地相对已经深入。上游企业可以（yǐ）通过（guò）核心企业的应付账款融资，下游企业则可以通过仓（cāng）单质押等模（mó）式进行融（róng）资。区块（kuài）链（liàn）最（zuì）核心的技术价值是建立信任，由此可以打（dǎ）破在供应链（liàn）金融领域两个“难题（tí）”：供应链多级企业间信任传递（dì）问题、贸易端和（hé）资（zī）金端信息数（shù）据不可（kě）信问题。

“核心企业在疫情期间得到了金融机构资金的（de）支（zhī）持，整（zhěng）个供应链条都会（huì）得到（dào）浸润，可以（yǐ）保障开工率和对应的就业，等整个社（shè）会（huì）恢复（fù）生产生活（huó）的时候，企（qǐ）业就（jiù）更有能力拿到更好的订单，获得更好的发展。”蚂蚁金服（fú）区块链业（yè）务拓展专家郑（zhèng）浩（hào）表示。